1、三網(wǎng)融合進(jìn)展拉動光通信個股上漲今日烽火通信漲幅較高的一個主要原因就是三網(wǎng)融合的進(jìn)展。國務(wù)院總理溫家寶13日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定 加快推進(jìn)電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)三網(wǎng)融合。會議提出了推進(jìn)三網(wǎng)融合的階段性目標(biāo)，2010年至2012年廣電和電信業(yè)務(wù)雙向進(jìn)入試點，2013年至 2015年，全面實現(xiàn)三網(wǎng)融合發(fā)展。三網(wǎng)融合使得廣電運營商加速由原有的單向同軸電纜網(wǎng)向雙向光纖網(wǎng)的改造，以EPON為代表的光接入技術(shù)已成為廣電網(wǎng)絡(luò) 雙向改造的首選技術(shù)方案，這也將極大的推進(jìn)光網(wǎng)絡(luò)市場的建設(shè)。除了烽火通信、光訊科技、中天科技、亨通光電、特發(fā)信息等光器件和光纖光纜類個股也都出現(xiàn)了普漲。
2、行業(yè)景氣將至少持續(xù)2-3年2009年在全球通信資本開支減少的同時，中國的通信設(shè)備市場卻在3G建設(shè)和拉動內(nèi)需的拉動下表 現(xiàn)的異常顯眼。除了3G市場，光通信市場景氣度也持續(xù)上升。在寬帶、3G建設(shè)驅(qū)動下，運營商最終采購規(guī)模大多都超出了2009年年初的預(yù)期。如中國移動， 年初計劃采購1600萬芯公里光纖，最終采購量高達(dá)1800萬芯公里。由于運營商網(wǎng)絡(luò)建設(shè)具有一定的持續(xù)性，光通信市場的高速發(fā)展態(tài)勢將至少持續(xù)2-3 年。
2009年時光通信市場高度景氣的一年，我們認(rèn)為光通信的精彩大幕才剛剛拉開，其高速增長至少可以持續(xù)2-3年。我們的判斷主要基 于以下幾個理由。一是雖然3G基站數(shù)量建設(shè)高峰已過，但是后續(xù)的網(wǎng)絡(luò)升級和移動增值業(yè)務(wù)大幅增長將對光通信設(shè)備帶來源源不斷的需求。隨著3G業(yè)務(wù)的開展， 傳輸網(wǎng)在基站側(cè)引發(fā)的容量需求將倍增，而且隨著HSDPA的上馬，其帶寬需求將進(jìn)一步加大。帶寬需求的快速增長必將需要更大容量高速率的光網(wǎng)絡(luò)支撐，城域 網(wǎng)與骨干網(wǎng)將不斷擴(kuò)容，將帶來MSTP、基于OTN智能光網(wǎng)絡(luò)、DWDM、ASON等設(shè)備及解決方案需求的增加。移動在2009年底已經(jīng)開始進(jìn)行PIN的 招標(biāo)，招標(biāo)設(shè)備量高達(dá)5萬套，預(yù)計2010年中國移動還將進(jìn)行PTN集采。新的PIN建設(shè)及對原SDH的替代使得光通信建設(shè)加速。帶寬不斷升級對光網(wǎng)絡(luò)的 拉動是持續(xù)的。
第二是FTTx的拉動，從可行性和成本方面來看，F(xiàn)TTx大規(guī)模商用的條件已經(jīng)成熟。FTTx產(chǎn)業(yè)真正由概念和試點步入規(guī)模建設(shè)階段，成為產(chǎn)業(yè)鏈上下游普遍受益的行業(yè)性機(jī)會。FTTx的規(guī)模化應(yīng)用對光網(wǎng)絡(luò)的拉動將是快速的且可以持續(xù)的。 |
